$$$La banca siempre gana$$$

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Dos bonos que suman US.500 millones son los que en el corto tiempo podrían colocar en mercados extranjeros Banco de Chile y BCI, de acuerdo a fuentes de la industria.
Desde hace un tiempo -unos tres meses- que ambos bancos están sondeando el mercado, pero decidieron esperar hasta que se abriera una ventana de mejores condiciones para emitir.
BCI, que analiza emitir un bono por US0 millones en Nueva York, incluso llegó a tener el road show armado, mientras que Banco de Chile, en una etapa más incipiente, está pensando en una suma cercana a los US.000 millones.
De esta manera, seguirían los pasos de Santander Chile y BancoEstado, que han emitido deuda en dicho mercado.
Para las entidades chilenas se hace difícil encontrar tasas atractivas en el extranjero en relación a las que pueden conseguir en Chile, no porque no sean oferentes atractivos, sino porque ya cuentan con un bajo costo de fondo a nivel local, debido en gran medida a los depósitos de inversionistas institucionales y el costo cero de los cuentacorrentistas. Además, los mercados han estado algo nerviosos con la situación europea.
Un gran beneficio de colocar bonos en Nueva York, dice un analista, es que permite al banco mostrarse y diversificar sus fuentes de financiamiento. Los costos, eso sí, no son menores, pues a este tipo de colocaciones se les exige dos clasificaciones de riesgo internacionales, a lo que se suma la inscripción de la emisión, los abogados y el road show. Actualmente, los costos por esto fluctúan entre US0 mil y US0 mil.